Financial Times: Paano gumagana ang TSMC ang core ng industriya ng semiconductor?

Ang katimugang bahagi ng Taiwan, ang Tsina ay dating isang sira-sira na bayan. Sa pagdating ng pinaka-advanced na chip factory ng mundo-TSMC, isang construction siklab ng galit ay na-set off.

Iniulat na ang TSMC ay nagtatayo ng 3nm chip factory sa Tainan. Si Li TA-sen, na nagpapatakbo ng isang lokal na kumpanya ng brokerage ng real estate, ay nagsabi: "Ang presyo ng lupa na katabi ng pabrika ng pabrika noong nakaraang taon, at ang aming turnover ay umabot sa pinakamataas na antas sa halos 10 taon." Sinaksihan din niya ang mga inhinyero ng TSMC na nag-snap up ng mga bagong apartment at sitwasyon sa pabahay.

Gayunpaman, ang epekto ng bagong halaman ng TSMC ay lampas sa Tainan, at ito ay gumaganap ng isang mahalagang papel sa buong merkado ng semiconductor. Ang pabrika ay sumasaklaw sa isang lugar na 160,000 square meters, katumbas ng laki ng 22 field ng football, at inaasahang magsisimula ng mass production ng 3nm chips sa susunod na taon.

Kahit na ang TSMC ay isang mababang-key na kumpanya, ang malaking pamumuhunan sa pagputol-gilid na teknolohiya at lumalagong impluwensya ay tahimik na umaakit sa pansin ng mga tao.

Sa konteksto ng mga kakulangan sa pandaigdigang maliit na tilad na pinilit ang Japan, Europa, at Estados Unidos upang pabagalin o kahit na suspindihin ang produksyon ng sasakyan, at maraming mga bansa ang tumawag para sa mas maraming produksyon upang mailipat sa lokal na lugar, ang dominanteng posisyon ng TSMC sa produksyon ng global chip ay akit ng laganap na pansin. .

Itinuturo ng mga oras ng pananalapi na ang Estados Unidos ay mas mababa ang kakayahang mag-chip ng pagmamanupaktura kaysa sa TSMC, at ang Intel ay naghahanda sa outsource bahagi ng produksyon ng processor sa TSMC. Bilang karagdagan, ang Department of Defense ng U.S. ay inilagay din ang presyon sa U.S. upang madagdagan ang pamumuhunan sa advanced chip manufacturing upang ang produksyon ng mga armas nito ay hindi nakasalalay sa mga dayuhang tagagawa.

Bagaman maraming mga pamahalaan ang umaasa na tularan ang tagumpay ng TSMC, maaari nilang makita na ang halaga ng pagsisikap na tumugma sa TSMC ay humahadlang. Sinimulan din ng mga customer ng TSMC na mapagtanto na hindi sila nakikipag-usap sa mga tradisyunal na supplier.

Sinabi ni Ambrose Conroy, tagapagtatag at CEO ng Seraph, isang supply chain consulting company,: "Ang mga automaker ay naniniwala na sila ang mga higante sa mundo. Ngunit sa kasong ito, ang mga tagagawa ng semiconductor ay 'giants' at ang koponan ng pagkuha ng kotse ay 'ants'. "

Tagumpay ng TSMC.

Ang TSMC ay matagal nang "sa likod ng mga eksena" dahil ang mga produkto ng semiconductor na ito ay dinisenyo at ibinebenta ng mga tatak tulad ng Apple, AMD o Qualcomm. Gayunpaman, ang TSMC ay kumokontrol ng higit sa kalahati ng pundasyon ng merkado sa mundo.

Ito ay nagkakahalaga ng pagbanggit na sa bawat bagong proseso ng node, ang TSMC ay nagiging mas at mas dominant: bagaman ito ay nagkakaroon lamang ng 40% hanggang 65% ng kita mula sa 28-65nm (ang node na ginamit upang makabuo ng karamihan sa mga automotive chips), ngunit sa pinakamaraming Ang mga advanced na node na kasalukuyang ginawa, ito ay sumasakop sa halos 90% ng bahagi ng merkado.

Si Peter Hanbury, isang kasosyo ni Bain & Company sa San Francisco, ay nagpapatunay sa pahayag sa itaas at sinabi: "Ang pagtitiwala sa industriya ng semiconductor sa TSMC ay hindi kapani-paniwala. Dalawampung taon na ang nakalilipas mayroong 20 foundries, at ngayon ang pinaka-cutting-edge na teknolohiya ay matatagpuan sa Taiwan. Sa isang park."

Dahil ang bawat bagong proseso ng node ay nangangailangan ng mas mahirap na pag-unlad at mas malaking pamumuhunan sa bagong kapasidad, ang iba pang mga tagagawa ng chip ay nagsimulang tumuon sa disenyo sa paglipas ng mga taon, at umalis sa produksyon sa mga espesyal na foundries tulad ng TSMC. Ang mas mataas na halaga ng bagong yunit ng pagmamanupaktura, ang mas maraming iba pang mga tagagawa ng chip ay nagsisimula sa outsource, at ang mas kaunting mga kakumpitensya TSMC ay magkakaroon sa purong pandayan merkado.

Sa taong ito, itinaas ng TSMC ang forecast ng kapital nito sa US $ 25 bilyon hanggang US $ 28 bilyon, na maaaring 63% na mas mataas kaysa sa 2020 at mas mataas kaysa sa Intel at Samsung. Naniniwala ang mga analyst na kasama dito ang hindi bababa sa bahagi ng pamumuhunan sa supply ng kinakailangang produksyon ng Tsel sa Intel. Ang Intel ay pinilit na mag-outsource ng bahagi ng produksyon ng processor dahil mahirap na maunawaan ang dalawang tuloy-tuloy na proseso ng teknolohiya ng 10nm at 7nm sa oras upang gumawa ng sarili nitong mga chips.

Ang patuloy na pagkakamali ng Intel sa second-generation manufacturing technology ay nag-trigger ng mga tawag mula sa mga mamumuhunan upang hilingin sa kumpanya na abandunahin ang pagmamanupaktura ng chip at lumipat sa isang "fabless" na modelo ng negosyo.

Gayunpaman, tinanggihan ng bagong CEO ng Intel na si Pat Gelsinger ang panukalang ito at sinabi sa isang video conference noong Martes: "Ang pagtitiwala ng mga tao sa 7nm ay lumalaki. Ang Intel ay nagpapalakas ng kooperasyon sa TSMC at iba pang mga foundries, at outsourcing ng ilang processor manufacturing sa TSMC. . "

Kahit na ipinangako ni Pat Gelsinger na muling mabuhay ang mga kakayahan sa pagmamanupaktura ng Intel, ang kumpanya ay nangangailangan pa rin ng TSMC sa paglipat para sa isang tagal ng panahon upang maiwasan ang pagkawala sa karibal na AMD sa central processor market.

Paano mangibabaw?

Ang TSMC ay naging lalong nangingibabaw sa larangan ng pagmamanupaktura ng chip at nagsimula upang maakit ang pansin sa pulitika. Ang epekto ng kakulangan ng automotive chips ay nadagdagan ang presyon sa mga pamahalaan ng lahat ng mga bansa upang mangailangan ng mga pangunahing supply chain na matatagpuan sa loob ng kanilang sariling mga hangganan upang mabawasan ang panganib ng pagkasira sa ilalim ng hindi tiyak na mga kadahilanan tulad ng epidemya, at upang matiyak na ang supply chain ay hindi apektado ng geopolitical factors.

Tumawag ang mga mambabatas ng U.S. sa Estados Unidos upang mabuhay muli ang industriya ng pagmamanupaktura ng semiconductor sa mga kadahilanan ng mga kakulangan sa maliit na tilad. Noong nakaraang taon, sa ilalim ng pampulitikang presyon ng pangangasiwa ng Trump, ipinangako ng TSMC na bumuo ng isang US $ 12 bilyon na manipis na manufacturing plant sa Arizona.

Bilang karagdagan sa Estados Unidos, ang Japan at ang European Union ay nagsimulang gumawa ng pagkakaiba. Inihayag ng TSMC noong nakaraang buwan na ito ay mag-set up ng isang subsidiary sa Japan upang magpakadalubhasa sa pananaliksik sa mga bagong materyales sa semiconductor. Ang isang opisyal ng Hapon ay nagbabala: "Ang TSMC ay hindi ligtas lamang sa Taiwan, China, at kailangang ma-dispersed."

Inaasahan ng EU na magdala ng produksyon ng cutting-edge chip pabalik sa Europa sa pamamagitan ng isang plano na naglalayong mamuhunan sa pagtatayo ng isang pabrika ng 2nm chip-ito ang susunod na henerasyon ng sining at node ng teknolohiya pagkatapos ng 3nm factory na itinayo ng TSMC sa Tainan.

Mula sa ilang data, sapat na upang makita ang lakas ng TSMC. Ang TSMC ay magpapataas ng kapital nito sa halaga na ito sa taong ito mula 25 bilyon hanggang 28 bilyong dolyar na US, na tataas ng 63% kumpara sa 2020; 3nm, ang laki ng transistor ay 1/20000 lamang ng buhok ng tao, at ang pinaka-advanced na chip na kasalukuyang ginawa ay 5nm; 90%, ang market share ng TSMC ng mga pinaka-advanced na node na kasalukuyang ginawa.

Itinuro ng mga analyst na ang isang pangunahing dahilan kung bakit ang TSMC ay napakahusay at kapaki-pakinabang ay ang industriya ng pagmamanupaktura nito ay puro sa Taiwan. Sinabi ng isang tagapagsalita ng TSMC sa publiko: "Ang mga pabrika ng TSMC sa Taiwan ay napakalapit. Ang TSMC ay maaaring flexibly magpakilos ng mga inhinyero at suportahan ang bawat isa kapag kinakailangan."

Tinatantya ng kumpanya na ang mga gastos sa produksyon sa Estados Unidos ay 8% hanggang 10% na mas mataas kaysa sa mga nasa Taiwan. Samakatuwid, ang TSMC ay hindi handa upang maikalat ang mga operasyon ng pagmamanupaktura sa buong mundo. Sinabi ng isang ehekutibo ng TSMC: "Matapos ang mga awtoridad ng US na ginawang malinaw ang agwat ng gastos sa subsidy, ipinangako namin na bumuo ng isang fab. Ang pamumuhunan sa Japan ay puro sa mga lugar ng teknolohiya na kritikal sa hinaharap ng kumpanya. Gayunpaman, hindi ito ang kaso Europa. Malubhang. Dapat malaman ng mga awtoridad ng Europa kung ano talaga ang gusto nila at kung maaari nilang makamit ang layuning ito sa kanilang sariling mga tagagawa ng chip. "

Ang isa pang dahilan para sa pangingibabaw ng TSMC sa merkado ng pandayan ay patuloy na namumuhunan sa mga teknolohiya ng pagputol.Ang mga kakumpitensya ng TSMC tulad ng GF, ang UMC at iba pang mga kumpanya ng Taiwan ay unti-unting nagbigay ng kanilang kooperasyon dahil sa malaking halaga ng pera na ginugol.Ang ambisyon ng kumpetisyon ng kapasidad ng pagputol.